Baixe Estratégia vertical e integração na empresa: vantagens, desvantagens e limites e outras Notas de estudo em PDF para Processo de Produção, somente na Docsity!
Les 590
Organização Industrial
Integração Vertical
Aulas 11_
Márcia A. F. Dias de Moraes
5 e 6/04/
Integração Vertical
I. V. : participação da firma em mais de um
estágio sucessivo do processo de produção (ou
distribuição) de bens ou serviços
⇒É uma decisão estratégica da firma
⇒ algumas firmas decidem integrar-se
verticalmente (fazem todas as atividades de
produção e/ou distribuição elas mesmas)
⇒ outras são parcialmente integradas (organizam
algumas etapas do processo produtivo)
Conceitos
Termo Genérico Objeto Termos utilizados Autores Arranjo Vertical Organização de 2 processos produtivos por uma mesma firma IV Verticalização Hierarquia Perry (1989) Williamson (1985) Relação entre 2 firmas (cliente e fornecedor) em que uma transfere à outra o controle de ALGUNS elementos do processo produtivo (franquias, contratos de exclusividade, consórcio modular Controle vertical Restrições verticais Quasi vertical integration Relações contratuais verticais Tirole (1988) Waterson (1996) Monteverde & Teece (1982) Katz (1989) Fonte: Azevedo, 2004
Integração horizontal e vertical
Fusão horizontal é a combinação de
duas ou mais firmas que atuam no
mesmo estágio do processo produtivo e
tomam decisões conjuntas (fusões)
Fusão vertical é a combinação de duas
ou mais firmas que atuam em diferentes
fases do processo e se colocam sob a
mesma administração.
Processos de Formação Estrutura Integrada
Formação Vertical
Expansão Vertical
Concentração Vertical
Defesa da Concorrência: Processo é importante
_- surge no momento de criação da firma
- firma passa a atuar em outros elos por expansão da produção_ − firma passa a atuar em outros elos pela aquisição de produção já existente ⇒ Formação vertical e Expansões: geralmente ok ⇒ Concentração vertical: Analisar se existe eficiência
Defesa Concorrência
Questão central: motivo integração ⇒ Melhor decisão do ponto de vista da firma nem sempre coincide com o máximo de bem estar para a sociedade
- Pro-eficiência
- há redução de custos de produção e de transação
- Coase, Williamson, Grossmann & Hart, Simon, Arrow
- Exercício de poder de mercado
- Autores da OI pré 1985
- Situações em que o arranjo proporciona poder de mercado e apropriação de renda
Defesa Concorrência
Ex: (Church & Ware, p. 161) 1ª. Metade séx. XX: Alcoa exerceu considerável poder de mercado na produção de alumínio Usos alumínio:
- Fios elétricos: bons produtos substitutos
- Estruturas aviões: poucos substitutos ⇒Para poder fazer discriminação de preços e evitar arbitragem entre os mercados, Alcoa integrou-se em direção à produção de fios elétricos ⇒Conseguiu manter preços do Al para estruturas aviação altos
Reflexão
Quais os limites da firma? (Coase)
Qual forma organizacional é mais
eficiente? (Williamson, North)
Como fica o bem estar? (Mason, Bain,
Sherer, Williamson …)
IV: Decisão Estratégica
A firma deve escolher entre:
- verticalizar-se
- firmar contratos
- comprarno^ mercado ⇒ esta decisão afeta o resultado final: forma de fixar preços, comportamento da firma e das outras firmas envolvidas na relação
Questões
⇒ Por que as firmas se integram? Por que não
comprar no mercado os insumos e serviços de
distribuição?
⇒ Por que alguns produtores estabelecem
restrições verticais que dão aos seus
distribuidores uma parte de seu poder de
mercado?
⇒Qual deve ser a postura da política antitruste
em relação à I.V. e às restrições verticais?
Prós e Contras da Integração
Geralmente as firmas integram-se para:
reduzir custos
eliminar uma externalidade de mercado
⇒A integração envolve custos: ⇒ aumentam os custos de gerenciamento (quanto > a firma, > custos gerenciamento) ⇒ os custos de produzir a matéria-prima própria ou distribuir seu próprio produto pode ser mais alto do que comprar do mercado ⇒ deve haver uma razão para a integração
IV: Benefícios para a firma
Só integra se: Benefícios > Custos Principais benefícios (Carlton & Perloff, 1994, p. 501):
1. Reduzir custos de transação
- Garantir a oferta de insumo chave (ou reduzir problemas de distribuição)
- Corrigir falhas de mercado: Internalizar para resolver externalidade negativa
- Evitar restrições, impostos, regulamentação governo
- Aumentar ou criar poder de mercado
- Contrabalançar poder de mercado de outra firma
Reduzir custos de transação
1.3 Informação
Ø Em ambiente de:
informação assimétrica
ou
problemas de informação
⇒ pode ser difícil desenvolver um contrato que incentive o fornecimento de informações adequadas ⇒ uma das partes pode usar a informação adicional em benefício próprio (moral hazard )
⇒ pode ser mais eficiente integrar-se
Principais razões para I.V.
- Garantir a oferta de insumo chave (ou reduzir problemas de distribuição) Ø backward integration: Ø para assegurar a oferta (ou a regularidade da oferta) de um insumo chave Ø forward integration : Ø reduzir problemas de distribuição: é mais fácil resolver problemas de entrega dentro da firma do que entre firmas Ø Aproxima-se do consumidor
Principais razões para I.V.
3. Corrigir falhas de mercado: internalizar (para
resolver) externalidade negativa
Ø Boa reputação de uma rede Ø externalidade positiva para os membros Ø I.V. permite manter o controle de qualidade: assegurar qualidade uniforme, que resultam numa reputação positiva para todas as lojas da rede Ø Problemas de distribuição Ø IV permite corrigir a falha
Principais razões para I.V.
4. Evitar restrições governamentais, regulações,
taxas, controle de preços, impostos
Ø Controle de preços: firma verticalizada pode
evitar controles de preços ao “ vender para si
mesma” (transações dentro de uma mesma
firma não são controladas)
Ø Indústria do aço nos EUA Ø Telefonia Ø Cana no Brasil pré-desregulamentação
Ø Impostos
Results
T a ble 1 -‐ T a x e s on e tha nol supply c ha in Ag ric ulture Mill Distributor P IS /C OF INS 5.040.783,80 3.912.344,46 10.583.248, IC MS hydrated ethanol N/A 11.370.630,82 4.399.909, IC MS anhydrous ethanol N/A 0,00 N/A IR P J 1.186.737,21 1.332.019,50 3.401.953, C S L L 435.865,40 488.167,02 1.233.343, T OT AL 6.663.386,41 17.103.161,80 19.618.453, VERTICAL INTEGRATION IN ETHANOL MARKET Fonte: Andriolli, M; Moraes, M.A.F.D. VERTICAL INTEGRATION IN ETHANOL MARKET. 2007. Pensa Conference
Results
Tabela 2 -‐ Análise de Integração Vertical (IV) IV Agrícola e Usina Variação % IV Usina e Distribuidora Variação % PIS/COFINS 3.912.344,46 -‐56,30% 10.583.248,00 -‐26,99% ICMS álcool hidratado 11.370.630,82 0 4.399.909,09 -‐72,10% IRPJ 2.542.756,71 0,95% 4.757.972,55 0,51% CSLL 924.032,42 0 1.721.510,12 0 TOTAL 18.749.764,40 -‐21,11% 21.462.639,76 -‐41,55%
Principais razões para IV
5. Aumentar ou criar poder de mercado
Ø Forward integration : monopolista de insumo vital
pode verticalizar-se para frente para dominar a
produção da indústria e exercer lucros
monopólicos neste mercado
Ø Backward integration : A firma que compra o insumo
de um monopólio pode comprar a firma fornecedora
Ø Fornecedor monopolista verticalmente integrado
têm a capacidade de discriminar preço, eliminar a
competição, restringir entrada
Ø Exemplo Alumínio Alcoa
Principais razões para I.V.
6. Correção de Distorções Alocativas
Eliminar poder de monopólio de outra firma
Uma firma vítima de poder de monopólio de outra
firma pode integrar-se para contrabalançar este
poder
ex: produtores de leite que tinham somente uma usina processadora para entregar o produto (monopsônio): integraram-se para frente, construindo sua própria usina de processamento
Restrição Vertical
Restrições Verticais
Ø As firmas não integradas compram seus
insumos, serviços, ou serviços de distribuição
de outras firmas
Ø podem comprar:
Ø no mercado
Ø firmar contratos de longo prazo com as
firmas que negociam, especificando preços,
quantidades, qualidade, formas de conduta
Ø tais restrições contratuais são chamadas
restrições verticais
Restrição Vertical
Ø As restrições verticais são determinadas através
de negociações contratuais entre o produtor e o
distribuidor
Ø O produtor impõe as restrições de forma a
aproximar o resultado àquele que teria se fosse
verticalizado
Ø Objetivos: Ø Reduzir custos de distribuição e vender da melhor forma para o consumidor Ø Ter poder de mercado na venda ao consumidor
Restrições Verticais
Exemplos Os grandes produtores comumente restringem a atuação dos distribuidores ao determinar: Ø Restrições territoriais e de base de clientes; Ø Fixação requisitos de estoques; Ø Fixação preço revenda (quando permitido pela legislação); Ø Exigência de venda de quantidade mínima; Ø Acordos exclusividade (não vender produtos dos concorrentes) Ø Vendas casadas
Restrição Vertical e Antitruste No início os economistas e juízes não eram simpáticos à R.V. porque algumas restrições - tais como: proibir de vender a preços menores ou vender produtos concorrentes - pareciam restringir a competição Contudo, os modelos competitivos, que ignoram os esforços de venda (a distribuição é tomada como uma atividade sem custo) não são aplicáveis em atividades que envolvam grandes esforços de venda Restrições verticais: analisa-se caso a caso e observa- se a razoabilidade econômica Legislação Antitruste
I.V.: fusões e aquisições
análise se os efeitos vão beneficiar ou prejudicar consumidor
Restrições verticais: no BR não são proibidas per
se
compara-se os elementos pró-competitivos dos não competitivos os esforços de venda podem beneficiar os consumidores
Nos USA: as restrições de preço são proibidas
Existem pressões políticas para que sejam
proibidas certas restrições
Legislação Antitruste
Caso Panasonic (1989):
obrigada a devolver aos consumidores US$ 16 mi porque foi acusada de forçar os consumidores a pagarem de 5 a 10% a mais pelo produto foi acusada de ameaçar de descontinuar os distribuidores que vendessem por menos que o preço sugerido Restrições Verticais: Franquias
Franquias: tipo especial de restrição vertical
Ex: Redes de fast-food; Centros de reparo
automóveis; Lavanderias; etc
Franqueador (franchisor) Franqueado (franchise) Vende um método aprovado de fazer negócios Tem o direito de usar a MARCA do franqueador Franquias Franqueador fornece:
- Treinamento
- Assistência em: compras, precificação, escolha localização; procedimentos contábeis; propaganda Franqueado aceita:
- Tocar o negócio conforme as regras impostas pelo franqueado
- Ser monitorado pelo franqueador
- Pagar taxa: porcentagem sobre as vendas
- O franqueador também tem interesse que as vendas vão bem, assistência ao franqueado deve ser boa Franquias
- Monitoramento
- incentivos (franquiado isento de taxas quando
vendae excedem certo valor, etc.)
- Comum o franqueador ter lojas próprias: padrão
Legislação antitruste
- As restrições verticais impostas pelo
franqueador limitam consideravelmente o modo
de ação do franqueado
- A legislação antitruste limita certos aspectos do
controle do franqueador
CADE: fixação preços franquia
Analisa as justificativas econômicas relacionadas
com a imagem da marca e qualidade dos
produtos e serviços
