Baixe gestão capital de giro e outras Esquemas em PDF para Gestão do Capital de Giro, somente na Docsity!
Roberto nasceu em Salvador, Bahia, e é um jovem empreendedor. Com apenas 23 anos, montou uma empre Durante a faculdade de Administração, trabalhava como guia de turismo para se sustentar e percebeu a carê localizada no centro de Salvador, com uma metodologia de ensino do idioma voltada para a área de turismo O empreendedor logo percebeu que poderia oferecer outros idiomas além do inglês, como espanhol e alem Após um primeiro ano bem-sucedido, começou a expansão do negócio no segundo ano, abrindo uma filial n Roberto tem o sonho de escalonar em outras cidades turísticas do estado e do Brasil. Para isso, precisa equ O empreendedor Roberto tem planos ambiciosos e sabe que para continuar a crescer precisa de um plano d Roberto vive o dilema do crescimento e precisa estudar a melhor forma de financiar novas unidades. O seu p 200 km). A empresa foi fundada com capital social de R$ 100 mil oriundos das economias de Roberto. Esses valores divulgação.
Ativo circulante (AC)
Despesas aluguel e
Indicadores Fórmula
Capital Circulante Líquido CCL = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Necessidade de Capital de Giro NCG = Clientes + Estoques - Fornecedores
Saldo de Tesouraria ST = CCL - NCG
Liquidez Corrente LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Liquidez Seca LS = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circula
Liquidez Imediata LI = Disponibilidades / Passivo Circulante
Prazo Médio de Estocagem PME = (Estoques / CSP) × 360
Prazo Médio de Recebimento PMR = (Clientes / Receita Bruta) × 360
Prazo Médio de Pagamento PMC = (Fornecedores / CSP) × 360
Ciclo Operacional CO = PME + PMR
Ciclo Financeiro CF = CO - PMC
Ano 1 Ano 2
R$ 76,000.00 R$ 27,900.
R$ 87,500.00 R$ 165,800.
-R$ 11,500.00 -R$ 137,900.
Como não houve variação nos anos analisados, a empresa tem uma gestão financeira estável, m
Ano 1
R$ 76,000.00 R$
R$ 87,500.
R$ 165,800.
Gráfico
Ano 1 Ano 2 Ano 3
R$ 76,000 R$ 27,900 -R$ 38,
R$ 87,500 R$ 165,800 R$ 313,
-R$ 11,500 -R$ 137,900 -R$ 351,
Observação
Ano 3
-R$ 38,000.
R$ 313,400.
-R$ 351,400.
📊 Dados do Gráfico Tesoura
nceira estável, mas não necessariamente eficiente — poderia buscar meios de reduzir esse ciclo, seja nego
acelerando o recebimento de clientes (reduzir o PMR);
Ano 2 Ano 3
R$ 27,900.
-R$ 38,000.
R$ 165,800.
R$ 313,400.
Gráfico Tesoura
Observação
a liquidez de curto prazo.
precisando de cada vez mais recursos para financiar seu ciclo operacional.
déficit financeiro se aprofunda de forma significativa.
es operacionais e sua estrutura de capital de giro. O gráfico tesoura mostra uma abertura crescente entre
z maior. Isso demonstra um alto risco de insolvência.
operacionais para evitar um possível colapso de caixa nos próximos períodos.
Ano 2 Ano 3
-R$ 38,000.
Row 22 Row 23 Row 24
ão
iar seu ciclo operacional.
cativa.
O gráfico tesoura mostra uma abertura crescente entre o que a empresa precisa para operar (NGC) e o qu
vência.
aixa nos próximos períodos.
Ano 3
-R$ 38,000.
Projetar o Orçamento de Caixa para o Ano 4, conforme modelo citado a seguir: Situação Atual
Indicador Ano 1 Ano 2 Ano 3
NCG (Necessidade de Giro) R$ 87,500.00 R$ 165,800.00 R$ 313,400. Variação 0% 89% 89%
Crescimento por Unidades
Ano (^) Unidades NCG Total (R$)NCG Média por Unidade (R$) (^1 1) R$ 87,500.00 R$ 87,500. (^2 2) R$ 165,800.00 R$ 82,900. (^3 4) R$ 313,400.00 R$ 78,350. (^4 8) R$ 592,326.00 R$ 74,040. A NCG por unidade está caindo ligeiramente, o que é bom. Isso pode ser reflexo de ganhos de escala Projeção para Ano 4 Se mantivermos a tendência de eficiência, a NCG média por unidade poderia cair mais um pouco, di Situação Atual
Indicador Ano 1 Ano 2 Ano 3
NCG (Necessidade de Giro) R$ 87,500.00 R$ 165,800.00 R$ 313,400. Variação 0% 89% 89% Orçamento de caixa Ano 1 Ano 2 Ano 3 Saldo Caixa R$ 40,000 -R$ 27,500 -R$ 4, (=) Lucro Líquido R$ 30,800^ R$ 47,300^ R$ 76, (+) depreciação R$ 6,000^ R$ 12,000^ R$ 24, (-) desembolso de capital R$ 30,000^ R$ 30,000^ R$ 60, (-) Variação de NCG R$ 87,500^ R$ 78,300^ R$ 147, (-) CONTAS A RECEBER R$ 150,000^ R$ 135,000^ R$ 255, (-) ESTOQUE R$ 0^ R$ 0^ R$ 0 (+) FORNECEDOR R$ 62,500^ R$ 56,700^ R$ 107, R$ 44,000 R$ 119,600 R$ 230, Fluxo de caixa -R$ 36,700^ R$ 70,600^ R$ 124, (-) distribução de dividendo R$ 30,800^ R$ 47,200^ R$ 76, Fluxo de caixa pós dividendos -R$ 67,500^ R$ 23,400^ R$ 47, saldo caixa (T=1) -R$ 27,500^ -R$ 4,100^ R$ 43, NCG R$ 87,500^ R$ 165,800^ R$ 313, Calcular a Variação de NCG Ano 1 Ano 2 Ano 3 Variação de NCG R$ 87,500.00 R$ 78,300.00 R$ 147,600. Contas a receber R$ 150,000^ R$ 135,000^ R$ 255, DICA 3 - baseada nos resultados dos índices financeiros obtidos na etapa acima, sua equipe deverá projetar: Quais os cri investidor? A NCG cresceu 89% quando comparado ao Ano 2 , o que não é sustentável se continuar assim. Roberto vive o dilema do crescimento e precisa estudar a melhor forma de financiar novas unidades. O seu plano para o ano quatro é dobrar de tamanho, abrindo mais quatro unidades Será PROJETADO um aumento no Lucro Líquido duas vezes maior do que o ano anterior; (+) Amortização/Captação de dívida
Variação 0% -11% 89%
Ativo (-) Dividendos [Ano 4] (=) Lucros Acumulados [Ano 3]
R$ 0
-R$ 203,
Ano 4 Ano 1 Ano 2 Passivo Passivo Circulante R$ 40,000.00 (^) Empréstimos de CP R$ 44,000.00 R$ 163,600. R$ 1,020,600.00 (^) Contas a pagar R$ 21,000.00 R$ 39,900. R$ 0.00 (^) Aluguel e conc. R$ 4,000.00 R$ 8,000. R$ 1,060,600.00 (^) Prest. serviços R$ 37,500.00 R$ 71,300. Impostos R$ 7,500.00 R$ 14,300. Total R$ 114,000.00 R$ 297,100. R$ 0.00 (^) Finan. equipamentos LP R$ 30,000.00 R$ 30,000. R$ 0.00 Empréstimos a pagar LP R$ 390,000.00 (^) Total R$ 30,000.00 R$ 30,000. R$ 480,000.00 (^) Patrimonio Liquido -R$ 90,000.00 (^) Capital Social R$ 100,000.00 R$ 100,000. R$ 0.00 Reserva de Reavaliação R$ 0.00 (^) Lucros Acumulados R$ - R$ - R$ 390,000.00 (^) Total R$ 100,000.00 R$ 100,000. R$ 1,450,600.00 Passivo Total R$ 244,000.00 R$ 427,100. 50% 50% Ano 4 -R$ 153,600. R$ 0. -R$ 153,600. Ano 4 -R$ 170,000. R$ 590,566. -R$ 760,566.
57 48 57 9
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
cimento desejado pelo
