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Porto Velho – RO
Acadêmica:
Professor:
Atividade Parcial N2.5 – 29/05/
- Como base nos dados apresentados acima, explique e determine os seguintes índices de liquidez e endividamento:
a) Índice de Liquidez Corrente =
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
Em 2009, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Corrente:
Em 2010, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Corrente:
b) Índice de Liquidez Seca =
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒𝑠 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
Em 2009, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Seca:
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Em 2010, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Seca:
c) Índice de Liquidez Total =
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝐸𝐿𝑃
Em 2009, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Total:
𝐼𝐿𝑇 = 𝐴𝑇/(𝑃𝐶 + 𝑃𝐸𝐿𝑃)
𝐼𝐿𝑇 = 72.957.562/(39.514.527 + 1.800.200)
𝐼𝐿𝑇 = 72.957.562/41.314.
𝐼𝐿𝑇 = 1,
Em 2010, tivemos o seguinte Índice de Liquidez Total:
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𝐶𝑇𝐸𝑅 =^
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝐶 + 𝑃𝐸𝐿𝑃
𝐶𝑃 𝐶𝑇𝐸𝑅 =
Em 2010, tivemos a seguinte relação entre CP/CTER:
𝐶𝑃 𝐶𝑇𝐸𝑅
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝐶 + 𝑃𝐸𝐿𝑃
𝐶𝑃 𝐶𝑇𝐸𝑅 =
Ou, da mesma forma:
𝐶𝑇𝐸𝑅 𝐶𝑃 =^
𝐸𝑥𝑖𝑔í𝑣𝑒𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝐶 + 𝑃𝐸𝐿𝑃 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
Em 2009, tivemos a seguinte relação entre CTER/CP:
𝐶𝑇𝐸𝑅 𝐶𝑃
Em 2010, tivemos a seguinte relação entre CTER/CP:
𝐶𝑇𝐸𝑅 𝐶𝑃
𝐶𝑃 2010 >^
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f) O Índice de Participação do Capital Próprio no Investimento Total
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
Em 2009, tivemos o seguinte IPCPIT:
Em 2010, tivemos o seguinte IPCPIT:
g) O Endividamento de Curto Prazo com base no Endividamento Total
𝐸𝐶𝑃 =
Em 2009, tivemos o seguinte ECP:
Em 2010, tivemos o seguinte ECP:
h) O Endividamento de Longo Prazo com base no Endividamento Total
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b) Margem Bruta;
Em 2009, tivemos a seguinte Margem Bruta:
Em 2010, tivemos a seguinte Margem Bruta:
c) Retorno Sobre o Investimento (Retorno Sobre o Patrimônio Líquido, Retorno Sobre o
(Ativo Operacional e Retorno Sobre o Investimento Total);
Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (PL):
𝑅𝑆𝑃𝐿 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
Em 2009, tivemos o seguinte RSPL:
Em 2010, tivemos o seguinte RSPL:
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Retorno Sobre o Ativo Operacional (RSAO):
𝑅𝑆𝐴𝑂 = 𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜– 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡. 𝐹𝑖𝑛. + 𝑂𝑝𝑒𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑘𝑒𝑡 + 𝐷𝑖𝑓𝑒𝑟𝑖𝑑𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
Em 2009, tivemos o seguinte RSAO:
Em 2010, tivemos o seguinte RSAO:
Retorno Sobre o Investimento Total (RSIT):
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
Em 2009, tivemos o seguinte RSIT:
Em 2010, tivemos o seguinte RSIT:
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Rentabilidade Sobre Vendas, Rentabilidade Sobre o Patrimônio Líquido, Rentabilidade Sobre o
Ativo Operacional e Rentabilidade Sobre o Investimento Total.
e) Rentabilidade Sobre Vendas;
Em 2009, tivemos a seguinte Rentabilidade Sobre Vendas:
Em 2010, tivemos a seguinte Rentabilidade Sobre Vendas:
f) Rentabilidade Sobre Patrimônio Líquido, Sobre Ativo Operacional e Sobre Investimento
Total;
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 + 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 + 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎𝑠 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 + 𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑒𝑖𝑟𝑎𝑠 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 – 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡.^ 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. +𝑂𝑝𝑒𝑛^ 𝑀𝑎𝑟𝑘𝑒𝑡
Então temos:
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72. 957. 562 =^ 𝟎,^ 𝟏𝟎^
g) Prazo Médio de Recebimentos;
𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑀é𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 =
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒𝑟 × 360 𝑑𝑖𝑎𝑠
Em 2009, tivemos o seguinte Prazo Médio de Recebimentos:
𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑀é𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 =
50.291.300 × 360
𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑀é𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 = 223 𝑑𝑖𝑎𝑠
Em 2010, tivemos o seguinte Prazo Médio de Recebimentos:
𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑀é𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 =
82.960.400 × 360
𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝑀é𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑒𝑏𝑖𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 = 299 𝑑𝑖𝑎𝑠
h) Giro dos Estoques;
Em 2009, tivemos o seguinte Giro de Estoques:
Em 2010, tivemos o seguinte Giro de Estoques:
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𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑜 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 =
𝐺𝑖𝑟𝑜 𝑑𝑜 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 3,0 𝑣𝑒𝑧𝑒𝑠
j) Margem de Duplicatas;
Em 2009, tivemos a seguinte Margem de Duplicatas Descontadas:
Em 2010, tivemos a seguinte Margem de Duplicatas Descontadas:
l) Índice de Cobertura;
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 =
Como o pagamento do principal não é despesa, não aparece nos demonstrativos de
resultados; sendo assim, nem sempre é possível sua determinação.
utra forma de se estabelecer a capacidade de pagamentos seria:
Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 =
