¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos
de ESMACA S.A. en los años X, X+1 y X+2? Analiza e interpreta los siguientes datos para los años X-
X+1 y repite el mismo análisis para el año X+2.
Flujo de Caja Operativo X X+1 X+2
BDI 57 53 53
+ Amortización 18 18 18
+/- Variación existencias 0 189 370
+/- Variación clientes 0 -204 -312
+/- Variación Proveedores 0 205 500
+/- Variación RN a Corto Plazo 0 142 113
TOTAL FLUJO DE CAJA OPERATIVO 75 403 742
Flujo de Caja Inversiones X X+1 X+2
+/- Variación por activos no corrientes 0 14 109
+/- Variación Inversiones (Compras 0 0 0
TOTAL FLUJO DE CAJA DE INVERSIONES 0 14 109
Flujo de caja Financiero X X+1 X+2
+/- Variación de Capital 0 57 53
+/- Variación de Créditos 0 347 673
- Pago de intereses de Créditos -19 -28 -35
- Pago de Dividendos 0 0 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO -19 376 691
X X+1 X+2
