¡Descarga caso practico de razones financieras resuelto y más Guías, Proyectos, Investigaciones en PDF de Gestión de Costes solo en Docsity!
Datos.
Nombre completo Mauricio Alejandro Morales
Campos
Núm. de control 19700155
Carrera Ingeniería Industrial
Asignatura Gestión de costos
Nombre de la Actividad Análisis de estados financieros
a través de razones
Financieras.
Fecha de elaboración 1/11/
Consulte los siguientes recursos antes de realizar la actividad:
Análisis financiero con razones financieras:
https://www.youtube.com/watch?v=uhCOB547_rk
Tips de Finanzas para Emprendedores:
https://www.youtube.com/watch?v=6_5Ibs5_TsM
A continuación se presentan los estados financieros de la empresa "La Fronteriza
S.A. de C.V." dedicada a la comercialización de empaques y embalajes.
Se muestran los datos de los últimos tres meses, desde el enfoque de un
inversionista, lleve a cabo un análisis comparativo y emita una opinión
a) Llene la tabla de razones financieras
b) Elabore la interpretación sobre los documentos.
c) Dar una opinión acerca de la empresa considerando los últimos meses.
d) Elabore una conclusión sobre lo aprendido en la actividad.
La Fronteriza S.A. de C.V.
Balance General Comparativo
Concepto
Al 31 de agosto
A 30 de
septiembre
Al 31 de octubre
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 150,000.00 181,500.00 127,000.
BANCOS 780,000.00 624,000.00 823,680.
INVENTARIOS 780,000.00 702,000.00 870,480.
CLIENTES 130,000.00 97,500.00 118,950.
DOCUMENTOS POR COBRAR 80,000.00 64,000.00 72,960.
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 1,920,000.00 1,669,000.00 2,013,070.
ACTIVOS FIJOS
TERRENOS 850,000.00 850,000.00 990,000.
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 515,632.00 670,000.00 710,000.
EQUIPO DE COMPUTO 320,000.00 332,000.00 340,000.
EQUIPO DE REPARTO 200,000.00 200,000.00 200,000.
TOTAL DE ACTIVO FIJO 1,885,632.00 2,052,000.00 2,240,000.
TOTAL DE ACTIVOS 3,805,632.00 3,721,000.00 4,253,070.
PASIVOS
PASIVO A CORTO PLAZO
PROVEEDORES 670,000.00 489,100.00 557,574.
ACREEDORES DIVERSOS 260,000.00 244,400.00 210,184.
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO 930,000.00 733,500.00 767,758.
TOTAL DE PASIVOS 1,860,000.00 1,467,000.00 1,535,516.
CAPITAL
CAPITAL CONTABLE 1,908,532.00 2,182,138.00 2,665,803.
UTILIDAD NETA 37,100.00 71,862.00 51,751.
TOTAL DE CAPITAL 1,945,632.00 2,254,000.00 2,717,554.
PASIVO + CAPITAL 3,805,632.00 3,721,000.00 4,253,070.
Crecimiento en ventas 0.0000 1.0522 0.
b) Elabore la interpretación sobre los documentos.
En cada razón financiera utilice al menos 50 palabras.
Interpretación
Capital de Trabajo La empresa aun cuenta con un capital favorable ya que en el mes anterior cuenta con un capital de mas de 400,000 pesos en su disposición. Liquidez La empresa tiene una liquidez concisa ya que la empresa puede cubrir su pasivo corriente, claro esto a un corto plazo. Prueba ácida En la prueba acidas nos indica que el pasivo circulante es excesivo, esto debe ser conveniente a que vendan lo mas antes posibles las existencias del producto para así poder hacer frente a sus deudas a corto plazo sin complicaciones. Ebitda En el ebitda nos indica que tan rentable es la empresa la fronteriza, nos da un valor positivo a la rentabilidad. Rotación de cartera Aquí nos indica cuantas veces se convierte en dinero, es decir el giro en un cierto periodo, en el primer mes su giro fue de 7.1 veces y en los últimos dos meses ronda sobre las 9 veces de giro. Rotación de Inventarios La rotación de inventarios no se renueva constantemente, es decir que para que este en constante movimiento lo más recomendable es entre 4 y 6 de giro Rotación de proveedores La empresa se tarda en pagar las deudas en su primer mes de un giro de 0.92328, en sus últimos dos meses su giro para pagar sus deudas ronda entre 1 a 1. Rotación de activo fijo La empresa a usado el activo fijo para la obtención de ingreso alrededor entre de 0.4895-0.4991 de su giro durante estos 3 meses Rotación de Activo Total Durante el periodo de 3 meses la empresa refleja una eficiencia entre 0.2425 a 0. 2629 Rotación de capital de trabajo La empresa tiene un giro de ventas, que en su primer mes tuvo un 15.38 de giro, sin embargo, los últimos meses tuvo una baja que fue desde los 4.8077 a una decaída del 2. 3409 tuvo un menor ratio. Rendimiento sobre ventas El rendimiento de la empresa en ventas en su primer mes tuvo un 4.0195%, en su segundo tuvo una alta del
- 4 %, y su último mes tuvo una baja del 4.63% Rendimiento sobre inversión propia A qui vemos que la empresa genera un 1.49% de rendimiento en su primer mes, en el segundo hace una alza a un 3.29% y en su ultimo mes una baja a un 1.94%,
dado a esto se ve un poco inestable el rendimiento de retorno a una buena inversión. Rendimiento sobre inversión total El rendimiento sobre una inversión, durante su primer mes no se recomendaba hacer una inversión como tal, después de su segundo mes al tercero si ya que los porcentajes daba una alza sobre inversiones. Rendimiento sobre activo fijo Su rendimiento de la empresa con sus activos es del 0.0197, 0.0350 y 0.0231 con forme a sus meses indicados, esto nos indica que tan sostenible es la empresa para permanecer en el mercado Endeudamiento En su endeudamiento de la empresa nos indica que posee menos del 0.40, esto se refiere a que la empresa tiene recursos mal aprovechados, siendo esta una causa del endeudamiento de la empresa aquí nace los motivos de dicho endeudo. Apalancamiento En los meses dados por la empresa su índice esta por debajo de 1 , esto indica que el coste de la financiación ajena hace que la rentabilidad sea inferior que si solo se invierte capital propio. Índice de inversión La empresa tiene un índice de inversión favorable, esto dice que la empresa tiene rendimiento para una inversión ya que tiene un gran desempeño de activos. Intensidad de expansión La intensidad que se expandió la empresa, en su primer mes no se vio una expansión como tal, sin embargo, los últimos dos meses indican que tuvieron un margen de 1,2994 a una baja de 1. 0597 fue poco pero significativo para la empresa. Crecimiento en ventas La empresa mantuvo sui crecimiento de una forma normal ya que esto mide la habilidad de su administración para mantener la disposición económica de la empresa en el crecimiento de ventas
c) Dar una opinión acerca de la empresa considerando los últimos meses.
Los últimos meses de la empresa creo que tuvo un buen resultado siendo que haya
tenido bajas y alzas durante este corto tiempo, pero, sin embargo, los resultados
fueron mejorando poco a poco solo que donde deben de ver mas es en el
endeudamiento de la empresa ya que no aprovechan los recursos como tal. Siendo
como esto un talón de Aquiles para la empresa sino llegan aprovechar bien los
recursos.
